هدف الدراسة الحالية إلى اختبار فرضية السوق الكفء في سوق دمشق للأوراق المالية باستخدام منهج التحليل الكسوري، واقتراح استراتيجية استثمارية كسورية جديدة لأمثلة المحفظة الاستثمارية. تكونت عينة الدراسة من 19 سهماً مدرجاً في سوق دمشق للأوراق المالية، وتم اعتماد فترة لتشكيل المحافظ تمتد من 2019 وحتى 2022، وفترات لاستثمار المحافظ (3 شهر، 6 أشهر، 9 أشهر، 12 شهراً، 18 شهراً) وتمتد من 2023 وحتى منتصف 2024. تم تشكيل محفظتين استثماريتين وفق الاستراتيجية الكسورية المُقترحة، تضم المحفظة الأولى High H- Value الأسهم التي حققت أعلى قيمة لمعامل Hurst في فترة التشكيل، وتضم المحفظة الثانية Low H- Value الأسهم التي حققت أدنى قيمة لمعامل Hurst في نفس الفترة.
توصلت الدراسة إلى أن سوق دمشق للأوراق المالية هو سوق كسوري يمتلك ذاكرة طويلة الأجل بما يتعارض مع فرضية السوق الكفء. وفيما يتعلق بأداء المحافظ الكسورية، أثبتت الدراسة تفوق محفظة High H- Value على محفظة Low H- Value وعلى محفظة السوق DWX في فترة التشكيل من حيث العائد، والمخاطر (الكلية والمنتظمة)، ومؤشرات الأداء Sharpe, Treynor, Jensen’s Alpha، وتفوقها على محفظة ماركويتز (الوسط- التباين) في فترة التشكيل من حيث العائد، والمخاطر المنتظمة، ومؤشري الأداء Treynor, Jensen’s Alpha. كما أثبتت الدراسة استمرار تفوق محفظة High H- Valueعلى المحافظ الثلاثة في فترات الاستثمار (3 أشهر، 6 أشهر) من حيث العائد، والمخاطر المنتظمة، ومؤشري الأداء Treynor, Jensen. أخيراً، أثبتت الدراسة تفوق المحفظتين الكسوريتين High H- Value وLow H- Value على محفظتي الزخم السعري والحجم في سوق دمشق للأوراق المالية من حيث العائد ومؤشر Sharpe. 
خلُصت الدراسة إلى كفاءة الاستراتيجية الكسورية المُقترحة في أمثلة المحفظة الاستثمارية في سوق دمشق للأوراق المالية، كما أوصت الدراسة بضرورة أخذ الخصائص الكسورية لسوق دمشق للأوراق المالية بعين الاعتبار عند تحليل ودراسة السوق، واستخدام أدوات التحليل الكسوري بشكل أوسع في استراتيجيات تشكيل المحافظ الاستثمارية في السوق.