تعتبر إدارة وقياس المخاطر السوقية أساسية بالنسبة للمستثمرين، والمؤسسات المالية والجهات الاشرافية، هدفت الدراسة الحالية إلى تقدير القيمة المعرضة للخطر كمقياس للمخاطر السوقية وذلك لمحفظة مكونة من أسهم لثماني شركات مدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية خلال الفترة الممتدة من 2016 لغاية 2019.

بغية الوصول لتقدير دقيق للقيمة المعرضة للخطر تم استخدام ثلاث أساليب: أسلوب المحاكاة التاريخية، أسلوب التباين- التباين المشترك، وأسلوب محاكاة مونتي كارلو.

توصلت الدراسة إلى أن تقدير أقصى خسارة محتملة لمحفظة الأسهم للشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية خلال الفترة الزمنية محل الدراسة تُعطى بشكل أدق بالاعتماد على أسلوبي محاكاة مونتي كارلو والتباين – التباين المشترك، اذ أعطى كلا الأسلوبين تقديرات متقاربة وجيدة للقيمة المعرضة للخطر على عكس أسلوب المحاكاة التاريخية الذي أعطى تقديرات غير جيدة للقيمة المعرضة للخطر.

وبناء على أهم النتائج التي توصل إليها البحث، قامت الباحثة بتقديم عدد من التوصيات أهمها، تطوير نموذج لقياس القيمة المعرضة للخطر، وتوعية المستثمرين لمفهوم القيمة المعرضة للخطر كمقياس فعّال للمخاطر السوقية، وذلك بهدف مساعدة المستثمرين على اتخاذ القرارات السليمة.